Top.Mail.Ru
AI помощник XinData
Мобильное приложение
Проверьте эффективность вашего финучёта всего
за 5 минут
Проверьте эффективность вашего финучёта всего
за 5 минут
Проверьте эффективность вашего финучёта всего
за 5 минут
Объедините всю отчётность из 1С в сервисе «Финансист» без программиста за 5 минут

Как бизнесу взять кредит?

22.09.2023
Зоя Стрелкова
Отвечает:
Руководитель направления «Экономика компании» в АРБ Про
С помощью займов бизнес получает дополнительные возможности для развития, однако с процедурой кредитования связано множество рисков. Важно понять, для чего компании требуется займ, а также заранее убедиться, что будет возможность его вернуть.

Совет 1. Проанализировать положение дел в бизнесе

В первую очередь следует оценить рост компании, поскольку заёмные средства могут помочь бизнесу развиваться быстрее. Чтобы оценить скорость развития компании, нужно посчитать показатель рентабельности собственного капитала (ROE).

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал

Если ROE растёт, значит, компания наращивает прибыль. В этом случае кредит может стать усилением. Однако дополнительно нужно определить, что именно влияет на рост финансовых результатов. Подробнее об этом можно почитать здесь.

В молодом бизнесе допустима ситуация, когда ROE растёт в основном благодаря заёмным средствам. Нежелательно задерживаться на этом этапе, поскольку краткосрочные кредиты — это временное решение. Стоит сделать упор на высокую рентабельность и оборачиваемость.

Совет 2. Определить допустимый объём кредита

Если кредит краткосрочный

Можно воспользоваться двумя способами.

1. Проанализировать показатели, которые рассчитывает банк при выдаче кредита

К ним относятся коэффициенты ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости. Для них есть нормы, на которые можно ориентироваться.
Если значения компании соответствуют норме, имеет смысл рассчитать, как они изменятся после кредитования. Однако в случае низких показателей нельзя рассматривать займ как решение всех бед.

2. Проанализировать отношение долга к EBITDA

Определить позволительную долговую нагрузку более простым способом можно через отношение долга к EBITDA. Предприниматели устанавливают допустимые лимиты для своего бизнеса сами. Нежелательно, чтобы коэффициент был больше 2−3.

Если кредит долгосрочный

В этом случае финансовые показатели или соотношение долга и EBITDA почти не рассчитывают. Дело в том, что займы на долгий срок рассматривают как собственный капитал. Такой кредит не влияет негативно на финансовую устойчивость в нынешнем периоде.

Имеет смысл проанализировать, способна ли компания погасить кредит в указанный срок и в рамках определённого бюджета. Кроме того, следует оценить, окупится ли кредит в будущем.

Совет 3. Руководствоваться здравым смыслом

Свой бизнес — это всегда про риск. Однако хороший предприниматель знает тонкости своего дела. Например, владелец сочинского отеля у моря наверняка знает, что летом у него увеличится прибыль. Это значит, что весной он может позволить себе краткосрочный кредит.

Важно углубляться в детали продукта, клиента, изучать каналы сбыта. Рисковать заёмными средствами нецелесообразно, однако если есть уверенность, что кредит отобьётся, его стоит брать.
Анастасия Просвирнина
Редактор «Финансиста»
Григорий Усанов
Главный редактор «Финансиста»
Подпишитесь на наш Telegram-канал!
Рассказываем о важных материалах про корпоративные финансы и делимся полезными подборками
Хотите узнать, насколько эффективен ваш бизнес?
Обратитесь в сервис «Финансист» и получите прозрачную и удобную отчётность
Что ещё почитать?
Error get alias