Что такое оборотный капитал?

1. Краткосрочные активы:

• наличные и их эквиваленты;
  
• временные финансовые вложения;
  
• клиентская задолженность;
  
• товарные запасы.
  
  

2. Краткосрочные пассивы:

• обязательства перед поставщиками;
  
• временные займы и кредиты;
  
• другие краткосрочные долги.
  

Оборотный капитал = Краткосрочные активы − Краткосрочные пассивы

Этот индикатор важен для оценки финансовой устойчивости компании в ближайшем будущем. Положительный показатель говорит о том, что у компании достаточно ресурсов для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Чтобы нарастить оборотные средства, можно применить несколько методов.

1. Расширение объёма продаж.
   
2. Быстрая реализация дебиторской задолженности.
   
3. Эффективное управление запасами.
   
4. Перевод краткосрочных долгов в долгосрочные с помощью рефинансирования.
   
   

Пример: Предприятие «Бета» решило быстрее взыскивать задолженность. Раньше время ожидания составляло 50 дней. Компания ввела новую системы лояльности для клиентов в виде бонусов за своевременную оплату. Срок погашения дебиторки уменьшился до 35 дней. Это позволило «Бете» ускорить поступление денежных средств и увеличить свои оборотные средства.

Значение оборотного капитала служит основой для расчёта других финансовых метрик.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает, сколько раз за определённый период оборотный капитал «оборачивается», то есть используется, в процессе хозяйственной деятельности.
   
   
2. Коэффициент ликвидности определяет соотношение краткосрочных активов к краткосрочным пассивам.
   
   
3. Коэффициент быстрой ликвидности учитывает лишь наиболее ликвидные активы, исключая запасы.
   
   
4. Показатель финансовой автономии показывает, какая часть активов компании финансируется за счёт собственных средств.
   
   

Понимание и анализ этих показателей помогают руководству компании формировать стратегию управления финансами и принимать взвешенные решения.