Top.Mail.Ru
Проверьте эффективность вашего финучёта всего
за 5 минут
Проверьте эффективность вашего финучёта всего
за 5 минут
Объедините всю отчётность из 1С в сервисе «Финансист» без программиста за 5 минут

Что такое ликвидность?

Ликвидность — способность быстро продать актив по цене, аналогичной рыночной стоимости. Это относится к любой собственности, включая ценные бумаги, принадлежащие физическому или юридическому лицу.

Как можно сгруппировать ликвидность?

Существует три категории ликвидности:

  • высокая — актив может быть продан в течение дня;
  • средняя — продажа может занять несколько недель;
  • низкая — продажа может занять несколько месяцев или даже год.

Чем проще владельцу обменять актив на деньги, тем выше его ликвидность.

Другая классификация позволяет разделить ликвидность на группы:

  • самые ликвидные активы (А1) — деньги на счетах и краткосрочные инвестиции, которые можно продать за короткий срок, например, за день или неделю;
  • быстрореализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность с выплатами до года;
  • медленно реализуемые активы (A3) — НДС, запасы, долгосрочные инвестиции и задолженность с выплатами от года;
  • труднореализуемые активы (А4) — активы, которые почти невозможно продать.

К пассивам предприятия относят собственный капитал предприятий и заёмные средства. Пассивы тоже делятся на четыре группы по срочности оплаты:

  • самые срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность;
  • краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочный займ или кредит, задолженность по дивидендам или другим доходам;
  • долгосрочные пассивы (ПЗ) — долгосрочный кредит;
  • устойчивые пассивы (П4) — доход последующих периодов, резерв предстоящих платежей или расходов.

Какие виды ликвидности существуют?

Текущая ликвидность

Текущая ликвидность. Коэффициент позволяет оценить, сможет ли компания в течение года реализовать свои активы в деньги и использовать их для погашения своих долгов.

Коэффициент текущей ликвидности = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

Идеальное значение показателя — больше 1, но меньше 2. Если значение больше 2, вероятно, в компании дисбаланс в управлении активами, если меньше 1 — компания неплатёжеспособна.

Быстрая ликвидность

Это объём легкодоступных средств, которые можно использовать для покрытия краткосрочных долгов. Хорошее значение коэффициента — в диапазоне между 0,7−1,5. Но рассчитывать значение нужно только для наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов (группы A1 и А2).

Абсолютная ликвидность

Коэффициент показывает, какую часть задолженности за счёт свободных средств компания может погасить немедленно. В формулу попадают только наиболее ликвидные активы (А1). Хорошее значение коэффициента — не ниже 0,2 и не выше 0,7.

Где применяется ликвидность?

  • В акциях: ликвидность распределяется по индексам биржи, например, Мосбиржи или Санкт-Петербургской биржи, и меняется в зависимости от ситуации на рынке.
  • В облигациях: ликвидность коротких корпоративных облигаций или ОФЗ.
  • В товарах: самые ликвидные — золото, нефть и сахар.
  • В балансе: позволяют ли имеющиеся у компании активы выполнить ее долговые обязательства.
  • В банке: банки с высокой ликвидностью могут расплатиться по своим долговым обязательствам.
  • В недвижимости: отражает то, как быстро можно продать недвижимость.

Читать в блоге «Финансиста»
25.04.2024
19.04.2024
15.04.2024
Умный помощник для вашего бизнеса
Финансист — сервис управленческой отчётности, который помогает быстро принимать управленческие решения и влиять на рентабельность бизнеса.