Рабочий капитал — это количество средств для финансирования операционной деятельности компании. Показатель рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Его анализируют для понимания, хватает ли у предприятия денег для нормального производственного цикла и эффективно ли оно использует ресурсы.
Термин имеет другие названия: собственные оборотные средства и оборотный капитал. В западной практике — Working Capital или Net Working Capital.
Чтобы отслеживать рабочий капитал, нужно следить за двумя показателями:
Как мы уже сказали, отрицательный оборотный капитал не всегда плохо. Однако эта ситуация требует от собственников и финансистов тщательного анализа и постоянного мониторинга.
Есть несколько причин, по которым рабочий капитал может уйти в минус.
Эффективное управление показателем позволяет оптимизировать бизнес-процессы и поддерживать непрерывность операционной деятельности. Для этого прежде всего необходимо проанализировать текущее состояние рабочего капитала. Нужно дать оценку оборотным активам (денежным средствам, дебиторской задолженности и запасам) и краткосрочным обязательствам (кредиторской задолженности и краткосрочным займам). Представим несколько способов, как можно влиять на рабочий капитал.